近期以来，黄金价格持续飙升，投资黄金的人也跃跃欲试。黄金投资的品种繁多，那么对于低风险而资金不是特别充足的人来说，哪种投资方式比较合适呢？记者在咨询了多位专家后发现，对于这类人群，最近兴起的黄金定投就是一个不错的选择。

　　宏观背景
　　今年8月以来，国际金价呈现不断攀升的形势。8月上中旬现货金仍未脱离1530-1650美元波动区间走势，但走势相对之前几个月略显强势。而最近以来，黄金价格一路飞涨。上周五，现货黄金收出6连阳，而且近连续三个交易日表现强势，现货金价格突破1630一线，随后又突破1650附近强压力位，黄金的上涨空间再次被打开。

　　>>探因
　　两大事件推动金价上涨
　　交通银行北京市分行个人金融业务部助理研究员赵炯表示，上半年以来，黄金价格一直呈现盘整状态，但在最近一段时间，有消息传出德国央行可能就欧洲央行购债做出让步。同时受近日美联储议息会议纪要的影响，市场对美联储QE3（货币宽松量化政策）预期持续升温。这两件事情都提振了市场信心，再加上此前黄金走势的盘整状态对黄金价格底部的整固非常有利，推动了近期黄金价格的飞涨。

　　>>展望
　　未来上升空间比较大
　　经易金业市场副总经理柳宇宁表示，黄金的投资性源于避险需求，一般在通货膨胀走高的情况下，黄金价格会上涨。他认为，今年下半年黄金价格下跌空间相对有限，年内黄金市场仍旧向好。
　　赵炯也表示，未来还是看好金价走势。目前来看下跌的幅度不会太大，随着德国或在欧债方面态度的放松和美国QE3推出预期的增强，黄金价格未来有一个大的上升空间。他指出，一般来说，1500~1600这个区间是各国央行购买黄金的区间，而此前世界黄金协会公布的数据显示，黄金的开采成本已经达到了1300美元，这个成本会随着通货膨胀的继续而持续往上涨。因此，1500或者1300可能是黄金价格的一个底线。
　　赵炯表示，金价在1600~1700这个区间时，是一个很好的长期建仓的时间。金价在最近几天炒得比较厉害，不建议投资者在这段时间盲目追高。而在1500~1600这个区间段时，建议投资者增持黄金。

　　定投优势
　　随着金价的走高，不少的投资者也纷纷将投资目光投向了黄金，而能够平摊成本、分散风险的黄金定投业务也成为许多投资者热衷的理财方式。黄金定投属于挂钩黄金理财产品，投资者可通过定期投资的方式，每次购买零点几克到1克的黄金，直到积累到一定克数，通过银行提取实物黄金，或通过银行回购业务变现成现金。
　　工行北京分行胡晓鹏表示，投资黄金的意义不在于低卖高买的投机获利，而在于分散投资风险、对你的资产进行长期保值，安全可靠，轻松跑赢CPI。相比于其他的黄金投资方式，黄金定投具有其独特的优势。
　　1.投资门槛较低。可以积少成金，赚取真金。随着不断的积累，持续参与黄金投资，能创造更多的财富。如果投资者在十年前开始投资“积存金”，每个月投入2000元，那么十年后的今天，他的年化收益率将在14%左右。
　　2.投资期限长。可以稳步增金。长期投资可以最大限度地摊平购买成本，不会受到某段时期价格高低波动的影响，可以帮助实物黄金投资者进一步规避价格波动的风险。
　　3.可以多样选金。投资者可于银行规定的时间或达到银行规定的持有黄金的数量时兑换贵金属实物产品，若投资者决定出售黄金，便可按赎回当日积存金价格获取现金。
　　4.办理和提取方式便捷。黄金定投业务可通过银行网点柜台、个人网上银行等多个渠道办理，同时，客户还可以将所持有定投黄金在销售该黄金银行的实物贵金属销售网点兑金。

　　投资方式
　　今年以来，工商银行、广发银行、农业银行相继开通了黄金定投业务，而交通银行目前则仍在推广期。记者对比后发现，各家银行的黄金定投在定投方式、手续费、投资门槛和报价方式等方面都有不同。
　　【定投方式】在定投方式上，广发银行的最为灵活，投资者可按日、周、月、季定期积存，按重量或金额积存均可。交通银行给投资者三种选择，可按周、按月定期定额投资及主动申购。工商银行和农业银行的黄金定投业务只有两种方式，即按月定投或主动申购。
　　【手续费率】在手续费率上，工商银行“积存金”的购入手续费为交易金额的0.5%，赎回手续费最高为1.5%。交通银行的费率与工商银行相当。但由于该行黄金定投业务尚在推广期，在年底之前，赎回手续费下调至1%。
　　农业银行的“存金通”则没有手续费的负担，该行在定投报价时已经将相关的投资费用成本计算在内了，投资者无需另外支付费用。广发银行的黄金定投业务购买及赎回手续费都是1%。另外，该行会根据客户黄金定投账户中的黄金头寸和黄金储存天数收取账户管理费。账户管理费按月收取，标准为1.5元/千克/天。
　　【投资门槛】在投资门槛上，广发银行的投资门槛最低，仅为100元或1克起；其次是交通银行和工商银行，均为200元起存；农业银行的投资门槛在这4家银行中是最高的，其只能以重量为积存标的，AU9999的黄金报价目前在340元/克左右。
　　【报价方式】在报价方式上，工商银行的“积存金”业务的报价最为合理。该行使用的是均价概念，即以上海黄金交易所报价为基准，把投资者每月的定投金额分摊到每一天，实现以日均价进行黄金积存，从而为客户平摊投资成本。广发银行也是以上海黄金交易所报价为基准，按照投资者事先指定的扣款日的即时AU9999价格进行交易。
　　农业银行“存金通”的报价是指该行“传世之宝”标准贵金属的价格。该价格是以当天10时上海黄金交易所AU9999的报价为基础，并加以“传世之宝”的加工费、流通费用等。
　　交通银行以网站公布定投金的报价作为该业务的计价依据。

　　适合人群
　　不同的黄金投资方式有不同的适合人群。工商银行相关负责人表示，相比一次性购买黄金，黄金定投的投资起点低，投资的期限较长，风险相对较低，最后提取的是实物黄金，老少咸宜。银行人士建议，下列三类人群比较适合黄金定投。
　　【“懒惰型”投资者】这些投资者一般生活无忧，手中有一定的闲钱，但不知道该如何投资。他们既对投资理财市场不太了解，也不愿花过多精力在上面。对价格变化不太敏感，对投资收益要求不高，只希望资金有一个安全而划算的储存方式。
　　【“养老型”投资者】这些投资者目前正处于中青年时期，他们投资的目的是为了养老。为了保证老年生活品质不下降，他们从现在开始强迫自己进行长期投资。
　　【“教育型”投资者】由于中国目前的教育成本占家庭开支很大份额，很多家庭很早就开始为小孩今后的教育开支储蓄或投资。

　　投资建议
　　>>通胀情况下投资可防止财富缩水
　　胡晓鹏表示，在通货膨胀的情况下，如果把钱存在银行，虽然利息一直在加，但是加息的幅度赶不上CPI的上涨速度，同时对应的是生活资料价格的上涨，我们持有货币的结果就是财富缩水。在这样的情况下，建议合理进行黄金投资。
　　他表示，积存黄金重在积少成多，长期坚持。建议家庭理财在规划孩子教育金或者自身养老时，应该考虑每月拿出一部分资产用于购买积存金，在抵御存款贬值的同时还能享受金价上涨的收益，未来可变现或提取实物金，为未来的购买力上好“保险”。
　　>>黄金定投要有长期目标
　　银行人士表示，投资黄金定投，要有相对长期的理财目标。如果黄金定投时间较短，成本摊低效果很难显现，则不能保证在短期内带来高回报。对于那些希望通过定投方式积累购房首付款的投资者，更应该以长期投资为核心理念，坚持五年左右的持续投资，以分享巨大的复利效应。
　　义隆金融首席黄金外汇分析师彭善怀表示，黄金定投短期收益有限，长期定存，效果比较明显。定投一般期限最短1年，建议也是最少1—3年。长期下来，还有复利的效果。不要因为短期的黄金上涨下跌，劳力费神。
　　>>黄金定投要准确把握市场
　　彭善怀表示，投资者做黄金定投要准确把握市场，不可忽视一些重要的信息，如美元汇率、美国非农就业数据的变动、一些具有国际影响的突发事件对金价都有影响，黄金价格在这一时段波动较大，投资者应该注意。
　　>>视客观情况量力而行
　　彭善怀表示，黄金定投可以培养一个好的理财习惯，解决月光的问题。投资者应该根据自身的情况，量力而行，可以有效抵御通胀。普通投资者做黄金定投不在于多，而在于注重解决现在突出的问题。